Index-Futures Was sind Index-Futures-Index-Futures sind Futures-Kontrakte auf einem Aktien - oder Finanzindex. Für jeden Index kann es ein anderes Vielfaches für die Bestimmung des Preises des Futures-Kontraktes geben. Beispielsweise ist der SP 500 Index einer der am häufigsten gehandelten Index-Futures-Kontrakte in den USA. Aktienmanager, die das Risiko über einen bestimmten Zeitraum absichern möchten, verwenden oft SP 500-Futures. BREAKING DOWN Index-Futures Durch die Kürzung dieser Verträge können die Bestandsverwalter sich vor dem nachteiligen Preisrisiko des breiteren Marktes schützen. Wenn diese Absicherungsstrategie jedoch perfekt angewendet wird, wird das Portfolio des Managers nicht an den Kursgewinnen des Index teilnehmen, sondern das Portfolio wird Gewinne einsparen, die dem risikofreien Zinsfuß entsprechen. Alternativ können Portfoliomanager Index-Futures nutzen, um ihr Engagement gegenüber Bewegungen in einem bestimmten Index zu erhöhen, indem sie ihre Portfolios im Wesentlichen nutzen. Die zugrunde liegende Ware, die mit einer Indexzukunft assoziiert ist, ist ein bestimmter Aktienindex, der nicht direkt gehandelt werden kann. Dies führt dazu, dass Futures die Hauptursache dafür sind, dass Aktienindizes wie andere Anlagen auf dem Futures-Markt gehandelt, funktioniert und gehandelt werden können. Da ein Index aus Aktien verschiedener Gesellschaften besteht, kann die Abwicklung nicht durch den Übergang des Eigentums an einem bestimmten Aktienzertifikat erfolgen. Stattdessen werden die meisten Index-Futures in der mit der Anlage verbundenen Währung abgerechnet. Beliebte Index-Futures Innerhalb der Vereinigten Staaten sind einige der beliebtesten Index-Futures der Mini-Dow Jones (YM) und der Mini-Nasdaq (NQ) auf dem Chicago Board of Trade und der Mini Russell 2000 (ER2) und Mini SP 500 ( ES) über die Chicago Mercantile Exchange. Index-Futures sind auch auf ausländischen Märkten erhältlich. Dazu gehören die DAX - und die SMI-Index-Futures in Europa sowie die Hang-Seng-Index-Zukunft in Asien. Index-Futures-Kontrakte Ein Index-Futures-Kontrakt besagt, dass der Inhaber zum Kauf eines Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zustimmt. Ist zu diesem späteren Zeitpunkt der Kurs des Index höher als der vereinbarte Preis im Vertrag, hat der Inhaber einen Gewinn erzielt, und der Verkäufer erlitten einen Verlust. Wenn das Gegenteil zutrifft, hat der Inhaber einen Verlust, und der Verkäufer macht einen Gewinn. Futures-Kontrakte sind rechtsverbindliche Unterlagen, die die detaillierte Vereinbarung zwischen Käufer und Verkäufer angeben. Sie unterscheidet sich von der Option, dass ein Futures-Kontrakt als eine Verpflichtung betrachtet wird, während eine Option als ein Recht angesehen wird, das ausgeübt werden kann oder auch nicht ausgeübt werden kann. DERIVATE: FUTURES, OPTIONEN, FORWARDS, COMMODITIES, SWAPS und SECURITIES Derivate sind Produkte, Oder Wertpapiere, die aus einem anderen Wertpapier, Kassamarkt, Index oder einem anderen Derivat abgeleitet sind. Die Basis wird als Benchmark bezeichnet. Durch die Festlegung der Benchmark kann man versuchen, die damit zusammenhängenden Derivate zu bewerten. Einige gemeinsame Derivate sind: Foreign Exchange (FOREX) oder Devisentermingeschäfte die Financial Futures Markets die Rohstoffe Futures Markets die Optionen Märkte die Collateralized Obligations Märkte und die Swaps Märkte. Manchmal werden Derivate als Contingent Claims bezeichnet, da sie von Variablen abhängen, die den Bewertungsprozess beeinflussen. Derivate sind miteinander verknüpft. Zum Beispiel gibt es in den Währungen einen Bargeld - oder Spot-Devisenmarkt, einen Terminmarkt, einen Devisenterminkontrakt, Optionen auf tatsächliche oder Bargeldwährungen, Optionen auf Devisentermingeschäfte, Swaps auf Währungen, Instrumente auf Aktien oder Aktien (ADRs) Optionen auf Swaps (Swaptions) und so weiter. Einige der definierenden Elemente sind: Genau, Was ist die Basis Was geschieht nach Kündigung oder Ausübung Ist es ein standardisiertes, börsengehandeltes Produkt Oder ist es ein OTC-Instrument Derivate werden für Risikomanagement, Und spekulativen Zwecken. Wichtige institutionelle Nutzer sind Banken, Broker, Händler, BDs, Investmentfonds, Investmentgesellschaften, Versicherer, Produzenten und andere Organisationen, die finanzielle Interessen und Engagements haben. Häufig werden derivative Instrumente verwendet, um die Risikopositionen oder Profile von tatsächlichen oder baren Wertpapieren anzupassen. Zum Beispiel kann ein Bond-Haus haben zahlreiche lange Positionen auf dem Markt, aber das Risiko und andor regulatorischen Kapitalverbrauch wird als zu hoch angesehen. Daher kann die Firma städtischen Anleihen Futures gegen sie verkaufen Long Muni Anleihe Inventar, Kauf gegen seine lange Kassenposition zu verkaufen, verkaufen Anrufe gegen einen Korb von Unternehmensanleihen (Portfolio), verkaufen vorwärts oder TBAs (angekündigt) Hypotheken-Backed-Instrumente gegen Hypotheken Oder hypothekenbesicherte Wertpapiere und Swap aus variabel verzinslichen Forderungen in festverzinsliche Wertpapiere. Ein wesentlicher Grund für die Existenz von Derivaten besteht darin, die Risikopositionen durch die Schaffung von Instrumenten zu modifizieren, die eine Position direkt oder indirekt kompensieren, aber akzeptabel eine Position ausgleichen (Cross-Hedge). Ein weiterer Grund für Derivate ist, dass sie als Proxies für den Ausgleich von Marktwerten oder inakzeptablen Optionsmerkmalen dienen. Auch können einige Wertpapiere schwer zu leihen sein, um ein Risikomanagement-Leerverkäufe zu implementieren. In solchen Zeiten können Derivate wertvolle Alternativen sein. Eine Gruppe von populären Derivaten für Einzelpersonen und Institutionen sind OPTIONEN: PUTS UND CALLS. Für weitere Informationen, enthält diese Website viele Referenzen für Derivate. Die folgende Liste verdeutlicht einige dieser Referenzen.
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